얼리홍의 투자와 금융 이야기
주식·투자 카테고리에서는 국내외 증시 흐름과 매크로 경제 환경을 기반으로 시장을 분석합니다. 기업 실적, 산업 사이클, 금리·환율 변화, ETF 및 배당 전략까지 투자에 필요한 핵심 정보를 체계적으로 정리합니다. 단기 이슈 해설뿐 아니라 중장기 시장 전망과 투자 전략을 함께 다루어 실질적인 투자 판단에 도움을 제공합니다
AI 데이터센터 산업은 지금 수요가 공급을 앞서는 국면에 있습니다. 미국 빅테크 4사의 2026년 설비투자는 약 7,600억 달러로 전년의 거의 두 배이고, 2027년에는 1조 달러를 넘을 것으로 전망됩니다. 10월 중순 발표된 ASML과 TSMC 실적은 반도체 공급망의 수주 가시성이 2028년까지 늘어났음을 보여줍니다. 다만 2028년부터 투자 증가율이 크게 꺾일 것이라는 전망도 함께 나오고 … Read more
지난주(10월 5~9일) 미국 증시에서는 대형주 지수가 주간 상승세를 지켰지만, 소형주 지수인 러셀 2000은 오히려 내렸습니다. 같은 기간 글로벌 자금은 머니마켓펀드(MMF, 단기 금융상품에 투자하는 현금성 펀드)로 대거 몰렸고, 동시에 기술주 펀드에도 유입됐습니다. 위험을 피하려는 움직임과 골라서 위험을 지는 움직임이 한 주 안에 함께 나타난 셈입니다. 10월 12일 시작하는 이번 주, 주간 … Read more
삼성전자가 2026년 3분기 영업이익 107.4조원을 기록했습니다.국내 기업 최초의 분기 영업이익 100조원입니다. 10월 8일 공시된 잠정실적에 따르면 매출은 195.0조원, 영업이익은 107.4조원입니다. 영업이익은 컨센서스(108.1조원)와 거의 같았지만, 매출은 기대보다 3.3% 적었습니다. 지난 글에서 삼성전자 실적은 한 번 보고 덮어둘 숫자가 아니라고 말씀드렸습니다. 이익이 반도체 한 곳에 몰려 있고, 기대치는 매주 움직이며, 좋은 실적이 … Read more
2026년 10월 7일 미국 증시 전망의 핵심은 AI 투자 확대와 한국 반도체 수급의 엇갈림입니다. 미국에서는 S&P 500과 나스닥이 사상 최고 종가를 기록했지만, 한국에서는 코스피가 하락하고 코스닥이 상승했습니다. 미국의 AI 성장 기대가 한국 대형 반도체의 상승으로 곧바로 이어지는 상황은 아닙니다. 장기금리 부담이 얼마나 완화되는지, 국내 외국인 매도가 진정되는지를 함께 살펴봐야 합니다. … Read more
10월 5일(현지시간) 미국 증시는 대형 기술주를 중심으로 올랐습니다. 나스닥 종합지수는 27,477.31로 사상 최고 종가를 새로 썼습니다. 그런데 같은 날 미국 10년물·30년물 국채금리는 오히려 상승했습니다. 주식시장과 채권시장이 서로 다른 위험을 가격에 반영한 하루였습니다. 서비스업 경기는 확장세를 이어갔지만, 서비스 기업이 지불하는 투입가격 지수는 2022년 7월 이후 최고치로 올라섰습니다. 국제유가 하락만으로 인플레이션 부담이 … Read more
삼성전자 실적은 한 번 보고 덮어둘 숫자가 아닙니다. 삼성전자 투자전략 수립에 가장 중요한 실적은 몇년새 큰 변화가 있었습니다. 2023년 1분기 0.6조원이던 분기 영업이익은 2026년 2분기 89.5조원이 됐습니다. 3년 사이 150배 가까이 불어난 것입니다. 이렇게 빠르게 움직이는 기업은 지난 분기의 결론이 다음 분기에는 틀린 답이 될 수 있습니다. 실적을 계속 지켜봐야 … Read more
2026년 10월 6일 기준 | 미국·유럽 10월 5일 종가, 한국 10월 6일 개장 전 기준 | 데이터 기준 시각 05:43 KST 나스닥이 사상 최고치를 다시 썼습니다. 그런데 같은 날 미국 10년물 국채 금리는 5.31%로 미국 장기금리는 2002년 이후 가장 높은 수준에 올라섰습니다. 주식은 Fed의 10월 추가 인상 우려 완화와 AI·기업이익 … Read more
마이크론(Micron)의 2026 회계연도는 네 분기 연속 ‘사상 최대’로 마무리됐습니다. 분기 매출은 1분기 136억 달러에서 4분기 542억 달러로 1년 만에 네 배가 됐고, Gross Margin(매출총이익률)은 87%까지 올라갔습니다. 그런데 숫자를 분기별 ‘변화율’로 다시 읽어 보면 그림이 조금 달라집니다. 마이크론의 성장 속도는 2분기에 정점을 찍었고, 4분기부터는 뚜렷하게 느려지고 있습니다. 이 글에서는 FY2026 1분기부터 … Read more
기준일: 2026년 10월 2일 | 데이터 기준 시각: 05:35 KST | 시장 국면: 순환매 · 이벤트 주도(Rotation / Event-Driven) 미국 10년물 국채금리가 장중 5.34%까지 치솟으며 2002년 이후 최고 수준을 기록했지만, 미국 증시는 소폭 상승으로 하루를 마쳤습니다. 한편 브렌트유는 배럴당 $102를 넘어섰고, 한국은 9월 수출이 전년 대비 83.5% 늘어나는 기록적인 성과를 … Read more
기준일: 2026년 10월 1일 05:50 | Market Regime: Selective Risk-On / Rotation 마이크론(Micron)이 회계연도 2026년 4분기에 매출 542억 3천만 달러를 기록하며 3개월 전 스스로 제시한 전망치를 크게 넘어섰습니다. 다음 분기 매출 가이던스(회사가 제시하는 실적 전망치)도 615억 달러로 시장 예상을 웃돌았습니다. 이번 마이크론 실적은 한 기업의 호실적을 넘어, AI 데이터센터 투자와 … Read more